The VIX futures term structure is the relationship between the prices of VIX futures contracts across different expiration months. It acts as the primary gauge of the "cost of carry" for…

VIX先物の期間構造（タームストラクチャー）とは、満期日が異なるVIX先物価格の配列状態を指し、市場の恐怖の「価格」を可視化したものである。 通常時は期先価格が高い「コンタンゴ（順ざや）」を形成し、買い持ち（ロング）ポジションはロールオーバーコストにより減価し続ける。逆に、市場パニック時には期近価格が急騰する「バックワーデーション（逆ざや）」へ転換し、これが真の暴落シグナルとなる。プロのトレ…

La Estructura de Plazos de Futuros del VIX es la representación gráfica de los precios de los contratos de futuros del índice de volatilidad a través de diferentes vencimientos. A diferencia de las…